| Die Fair Value-Bewertung vor dem Hintergrund der Subprime-Krise | 1 |
| Inhaltsverzeichnis | 3 |
| Abbildungsverzeichnis | 7 |
| Tabellenverzeichnis | 8 |
| Abkürzungsverzeichnis | 9 |
| 1 Einführung | 11 |
| 1.1 Problemstellung | 11 |
| 1.2 Zielsetzung und Aufbau der Studie | 12 |
| 2 Die internationalen Rechnungslegungsvorschriften IFRS | 13 |
| 2.1 Zweckbestimmung | 13 |
| 2.1.1 Harmonisierung der Rechnungslegung | 13 |
| 2.1.2 Internationalisierung des Finanzsystems | 13 |
| 2.1.3 Aspekte einer informationsbasierten Rechnungslegung | 14 |
| 2.2 Zuständiges Gremium für Entwicklung von IFRS | 15 |
| 2.3 Anwendung von IAS/IFRS | 15 |
| 2.3.1 EU-Verordnung | 15 |
| 2.3.2 Anerkennung in US | 16 |
| 3 Bilanzierung von Finanzinstrumenten nach IFRS | 17 |
| 3.1 Relevante Standards | 17 |
| 3.1.1 Abgrenzung | 17 |
| 3.1.2 Anwendungsbereich von IAS 32, IAS 39 und IFRS 7 | 17 |
| 3.2 Definition und Konkretisierung des Begriffs | 18 |
| 3.2.1 Nicht-derivative (originäre) Finanzinstrumente | 19 |
| 3.2.2 Derivative Finanzinstrumente | 19 |
| 3.3 Ansatz | 21 |
| 3.4 Bewertungskategorien | 21 |
| 3.4.1 Bewertungskategorien finanzieller Vermögenswerte | 21 |
| 3.4.2 Bewertungskategorien finanzieller Verbindlichkeiten. | 24 |
| 3.5 Zugangs- und Folgebewertung | 24 |
| 3.5.1 Zugangsbewertung | 24 |
| 3.5.2 Folgebewertung | 25 |
| 3.6 Umklassifizierung | 31 |
| 3.6.1 Willkürliche Umklassifizierung | 31 |
| 3.6.2 Zwingende Umklassifizierung | 32 |
| 3.7 Abgang | 32 |
| 3.7.1 Abgang finanzieller Vermögenswerte | 32 |
| 3.7.2 Abgang finanzieller Verpflichtungen | 33 |
| 4 Banken, Risiken und die Subprime-Krise | 35 |
| 4.1 Banken | 35 |
| 4.1.1 Banken und ihre Rolle | 35 |
| 4.1.2 Typische Merkmale des Bankgeschäfts | 35 |
| 4.2 Risiken | 38 |
| 4.2.1 Definition | 38 |
| 4.2.2 Trading Book vs. Banking Book | 39 |
| 4.2.3 Risikokategorien | 39 |
| 4.2.4 Risikomanagement einer Universalbank | 40 |
| 4.3 Kreditrisikotransfer | 41 |
| 4.3.1 Verbriefung | 41 |
| 4.3.2 True-Sale-Verbriefung durch ABS | 42 |
| 4.3.3 Synthetische Verbriefungstransaktionen | 46 |
| 4.4 Die Subprime-Krise | 49 |
| 4.4.1 Ursachen | 49 |
| 4.4.2 Ausbruch der Subprime-Krise | 57 |
| 4.4.3 Schwierige Zeiten für Banken | 59 |
| 5 Die Fair Value-Bewertung | 61 |
| 5.1 Fair Value-Bewertung als mögliche Ursache für die Krise | 61 |
| 5.1.1 Verbriefungen als Folge des Bewertungskonzepts von IFRS | 61 |
| 5.1.2 Würdigung der These | 62 |
| 5.2 Implikationen aus der FV-Bewertung in der Subprime-Krise | 62 |
| 5.3 Die aktuelle Diskussion über die Bewertungsvorschriften | 64 |
| 5.3.1 Kritik an die Fair Value-Bewertung | 65 |
| 5.3.2 Konkrete Reformvorschläge | 66 |
| 5.3.3 Kehrseite einer Unterlassung der marktnahen Bewertung | 67 |
| 5.4 Antwort des IASB auf die Finanzkrise | 68 |
| 5.4.1 Amendment von IAS 39 und IFRS 7 | 68 |
| 5.4.2 Entlastung der Bilanzen | 70 |
| 5.4.3 Resonanz auf die Änderungen | 71 |
| 5.5 Empirischer Befund | 72 |
| 5.5.1 Implementierung des Amendment für das dritte Quartal | 72 |
| 5.5.2 Gewinnauswirkungen der Umklassifizierung | 74 |
| 5.5.3 Beurteilung der Änderungen des IAS 39 und IFRS 7 | 78 |
| 5.6 Beurteilung der Fair Value-Bewertung aus Informationsaspekten | 79 |
| 5.6.1 Lieferung von verlässlichen und relevanten Informationen | 79 |
| 5.6.2 Vergleichbarkeit der Jahresabschüsse | 81 |
| 5.6.3 Verständlichkeit | 81 |
| 6 Zusammenfassung | 81 |
| Quellenverzeichnis | 83 |
| Bücher | 83 |
| Quellen aus dem Internet | 85 |
| Zwischen- und Jahresberichte der Finanzinstitute | 89 |
